Czy znasz 3 podstawowe strategie zarabiania na giełdzie?

Dziś chciałbym przedstawić 3 strategie osiągania zysków. O ile słowo spekulacja jest pewnie Ci dobrze znane o tyle arbitraż czy hedging już niekoniecznie.

Spekulacja – jeden z rodzajów transakcji sprzedaży określonej rzeczy. Celem spekulacji jest osiągnięcie określonego dochodu poprzez wykorzystanie przewidywanych zmian cenowych w określonym czasie pomiędzy danym terminem zawarcia określonej umowy, a jej terminem realizacji.

Arbitraż to transakcja kupna/sprzedaży towarów lub papierów wartościowych, umożliwiająca uzyskanie zysku bez ponoszenia ryzyka. Istotą arbitrażu jest zauważenie różnicy cen tego samego produktu na różnych rynkach lub na tym samym rynku, ale pod różnymi postaciami. W przypadku, gdy owa różnica jest większa od kosztów transakcyjnych, inwestor kupując produkt na rynku tańszym, a sprzedając na droższym osiąga zysk.

Hedging to zajęcie pozycji na rynku terminowym, która jest odwrotna w stosunku do pozycji zajmowanej na rynku natychmiastowym, dzięki czemu potencjalne straty wynikające z jednej z nich, zostaną w mniejszym lub większym stopniu zrównoważone przez zyski osiągnięte na drugiej pozycji. Możliwość zabezpieczenia pozycji na rynku spotowym (natychmiastowym) występuje w wyniku pewnej zależności pomiędzy cenami na rynku terminowym.

 

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Wspomóż Donalda w załataniu dziury budżetowej!

W życiu pewne są tylko dwie rzeczy: śmierć i płacenie podatków. Niestety….

Po tym niezbyt miłym początku kilka konkretów.

1)      Podatek od zysków giełdowych wynosi 19% i rozliczany jest rocznie.

2)      Do końca lutego Twoje biuro maklerskiego powinno Ci oraz Twojemu US przysłać PIT-y, w których obliczony jest dochód oraz oczywiście należny podatek za ubiegły rok.

3)      Jeśli posiadasz kilka rachunków w kilku różnych biurach masz obowiązek dokonania sumy wyników osiąganych w tych domach maklerskich.

4)      W ciągu roku nie są pobierane zaliczki na poczet podatku.

5)      Uwzględnia się tylko zyski oraz straty od transakcji zamkniętych, czyli Urząd Skarbowy interesują tylko zyski i straty realne, a nie te na papierze.

6)      Do kosztów uzyskania przychodów zalicza się:

a)      prowizja maklerska od zrealizowanych transakcji

b)      opłatę za dostęp do notowań rachunku internetowego

c)      opłatę za transakcje na rynku NFI

d)      opłatę maklerską za złożenie zapisu w imieniu klienta na akcje w ramach publicznej subskrypcji

7)      dochody z giełdy liczone są w oderwaniu od innych dochodów (dochodów z pracy), które są liczone według progresywnej skali podatkowej

8)      Podatek nalicza się od inwestycji w akcje, obligacje, kontrakty walutowe, kontrakty indeksowe.

9)      Zyski z jednego rodzaju inwestycji (obligacje) mogą być kompensowane stratami z innych (np. akcji).

10)  Dochody z bankowych lokat oraz sprzedaży jednostek funduszy inwestycyjnych nie mogą być kompensowane stratami na akcjach czy kontraktach.

 

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Naucz się patrzeć szeroko.

To co teraz powiem na przykładzie świec japońskich ma również swoje odbicie przy analizowaniu wykresów tzw. metodą zachodnią.

W japońskiej analizie wykresów przy pomocy świec często zdarza się tak, że niby wiadomo co to za formacja, ale rynek raz się odwraca, a raz kontynuuje trend. Dlaczego tak się dzieje?

Japończycy są bardzo wrażliwi na tym punkcie i czesto powtarzają, że przy analizie formacji trzeba również patrzeć na ogólną sytuację panująca na rynku. Generalnie chodzi im o to, że aby poprawnie odczytać daną formację musisz uzyskać dodatkowo potwierdzenie czy to aby na pewno ta formacja o którą Ci chodzi.

W świecach takim potwierdzeniem może być świeca następująca zaraz po ukształtowaniu się formacji. W zachodniej analizie natomiast może to być jeden z oscylatorów. Ważne jest żebyś nie opierał swojej decyzji na samej formacji. Takie potwierdzenia być może powodują, że gdy wejdziesz na rynek pewna część zysku Cię ominie. Takie działanie ustrzeże Cię od wielu strat wynikających ze złego rozpoznania formacji.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

 

Kiedy płynność czy rentowność jest pozytywna?

Jeśli analizujesz fundamentalnie spółkę, obliczasz z pewnością masę wskaźników, które charakteryzują przedsiębiorstwo z wielu różnych stron. Otrzymujesz pewne wyniki.

Skąd masz jednak wiedzieć czy dany wynik jest pozytywny czy negatywny?

Skąd masz wiedzieć czy jest to wysoka wartość czy niska?

Są na to 3 sposoby:

• Możesz wynik porównywać z danymi historycznymi danej spółki.
• Możesz wynik porównywać z najsilniejszymi konkurentami.
• Możesz rownież porównywać wynik  ze średnim wynikiem danego wskaźnika w branży.

Wtedy masz bazę do porównań i w łatwy sposób możesz ocenić dana wartość konkretnego wskaźnika jako pozytywnie bądź też negatywnie wpływającą na sytuację finansową spółki.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Dlaczego japońskie świece?

Wykres świecowy ma przewagę nad innymi typami wykresów, ponieważ:

1. Wykres świecowy pokazuje walkę między bykami a niedźwiedziami (pokazuje sytuację podaży i popytu na rynku).
2. Wykres świecowy pokazuje nie tylko panujący trend, ale także odsłania siłę kryjącą się za konkretnym ruchem cen.
3. Wykresy świecowe potrafią wskazać punkty zwrotne dużo szybciej niż inne typy wykresów. Dzięki czemu wykresy świecowe dokładniej pokazują kiedy dokonać transakcji. Dla przykładu mogę dodać, że “świeczniki” potrzebują około 1-3 sesji by wskazać punkt zwrotny. Wykresy słupkowe potrzebują do tego kilku tygodni.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Kto jest najlepszym doradcą na świecie?

Jeśli chcesz od kogoś uzyskać fachową poradę: w co inwestować, musisz o to zapytać samego rynku.

Tylko on powie Ci prawdę.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Czy jesteś jak 3 małpy?

Według Japończyków skuteczny inwestor jest jak 3 małpy.

1) Powinien on nie widzieć- gdy widzisz trend wzrostowy lub spadkowy nie daj mu się porwać i wykorzystaj go sprzedaży (przy trendzie wzrostowym) lub kupna (przy trendzie spadkowym).

2) Powinien on nie słyszeć- nie kieruj się w transakcjach dobrymi czy złymi informacjami. Rynek nie zawsze reaguje racjonalnie na daną informację. Uciekaj z rynku, który jest bardzo czuły na informacje z otoczenia.

3) Nie mów innym w co inwestujesz. Większość z Twoich znajomych będzie negowało Twoje decyzje, co może podburzyć Twoją pewność siebie. Możesz dzięki temu przegapić wspaniałe okazje inwestycyjne.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Dlaczego dywersyfikacja ogranicza Twoje zyski?

To bardzo dziwne jak często słyszę o dywersyfikacji portfela inwestycyjnego i to w dodatku z ust inwestorów z kilkuletnim stażem.

Trochę uogólniając “dobry portfel” wygląda mniej więcej tak:

10% stanowią akcje

20% stanowi złoto, srebro

40% stanowią obligacje skarbowe

30% stanowią obligacje przedsiębiorstw

Metodyka jest taka, że taki portfel ma rosnąć wolno, ale cały czas, niezależnie od tego jaka panuje sytuacja na rynku. W sumie jest to prawda zważywszy, jaki udział mamy obligacji. Niektórzy twierdzą nawet, że obligacje powinny stanowić 90% portfela.

Problem w tym, że ta dywersyfikacja powoduje wolny wzrost takiego portfela.

Oczywiście niektórzy inwestorzy grają na samych akcjach i twierdzą to samo: dywersyfikacja akcji to klucz do sukcesu. Wzrost jednych akcji pokrywa spadek innych i wychodzimy na zero, a  nawet może na lekki plus.

A dlaczego nie można by tak zainwestować całości kapitału w te akcje, które przynoszą zyski?

Ano można. Ale do tego trzeba nabyć trochę wiedzy i doświadczenia.

Moim zdaniem dywersyfikacja to strategia przegrywająca w długim okresie. W prawdzie przynosi zyski, ale bardzo małe. Nie wiem nawet czy nie lepszym od inwestowania słowem jest tutaj oszczędzanie.

W zasadzie istnieje szansa, że inwestor wybierze kilkanaście spółek, z których każda będzie zyskowna. Mało jednak kto może sobie pozwoli na analizowanie tylu spółek jednoczenie. Potrzeba na to wiele czasu i nie przynosi to takiej stopy zwrotu by ten wysiłek został wynagrodzony. Poza tym trzeba liczyć się z wyższymi kosztami prowizji maklerskich.

Dywersyfikacja ogranicza ryzyko, ale tylko wsrod inwestorow nieznajacych się na inwestowaniu o nie chcących sie niczego o inwestowaniu nauczyć.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Co to są ryzykowne inwestycje?

Zawsze zadziwiają mnie akademickie podręczniki z zakresu inwestowania. W skrócie wygląda to tak:

1) rynek instrumentów pochodnych- mega duże ryzyko

2) rynek akcji- duże ryzyko

3) rynek obligacji przedsiębiorstw- średnie ryzyko

4) rynek obligacji skarbowych plus rynek pieniężny- małe ryzyko

5) złoto- brak ryzyka

Hmmm. Wszystko bardzo fajnie tylko, że znam graczy na rynku instrumentów pochodnych, którzy nie dość, ze przy tym gigantycznym ryzyku zarabiają to dodatkowo jeszcze nie umierają na serce (a powinni to robić ze względu na ten gigantyczny stres jaki ich podobno dotyka).

Z drugiej strony złoto to nie jest maszynka do robienia pieniędzy. Wartość tego kruszcu raz rośnie, a kiedy indziej spada, wiec nie do końca jest to pozbawione ryzyka.

Robert Kiyosaki powiedział kiedyś, że ryzykowne inwestycje są tylko wtedy, gdy się nie znamy na inwestowaniu w daną rzecz.

Zgadzam się z nim w 100%. Ryzyko zależy nie od rynku, ale od osób, które inwestują i podejmują decyzje.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych

Dlaczego firmy upadają?

Panuje dość dziwne przekonanie wśród wielu inwestorów, że firmy upadają, ponieważ przestały generować zysk.

Ważne, abyś sobie zapamiętał raz na zawsze, że firmy nie upadają wtedy kiedy nie mają zysku, ale wtedy kiedy tracą płynność. Wiadomo, że jeśli firma przez kilka lat nie będzie wypracowywać żadnego zysku to wcześniej czy później utraci płynność i upadnie, ale to właśnie utrata płynności bezpośrednio powoduje ten upadek. Póki firma jakimś cudem utrzymuje płynność to będzie się utrzymywała na rynku. Co z tego, że firma ma gigantyczne zyski skoro musi spłacać zobowiązania wcześniej niż otrzymuje należności za świadczone usługi? Zysk jest tylko na papierze. Firma nie płaci swoim kontahentom papierowym zyskiem,ale zyskiem realnym. Żeby uregulować zobowiązania musisz mieć pieniądze w ręce.

Sporządzając analizę danego przedsiebiorstwa najbardziej ze wszystkich dokumentów powinien Cię zainteresować rachunek przepływów pieniężnych. To jemu poświęcaj najwiecej swojej uwagi. To ten dokument pokauje bezpośrednio czy firma ma jakieś kłopoty czy nie.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

www.growandgo.pl —> DARMOWY kurs o Papierach Wartościowych